2018年02月22日

FCFが安定している企業

今は冴えないけど(^^;; FCFが安定している企業は買っておいていいかもしれませんね。
その意味で、セリア、ウェザーニュース、クックパッドなどの下値をコツコツと拾っておきます。

面白みはないけど、長期で持てるなら見返りがあるかもしれない。

FCFの成長率をかなり低めに見積もって、割引率(資本コスト又は期待収益率)を高めにみても、かなり割安感あります。
posted by kenta++ at 11:56| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2018年02月09日

日経500円安だけど


今日は持ち株の評価価格が再び数百万円下げるとばかり思ってましたが、なんと大幅なプラスでビックリ。

ポールはどこが買っているのでしょうか?かなりの大口が買いに来てる感じがします。フリーキャッシュフローからかなり控えめな成長予測と大きめの割引率で計算した自分なりの適正価格は4000円以上、、、まだまだ全く売る気なしです。

あと、ダメすぎだけどFCFは結構あるので買っておいたクックパッドとツイッターも急上昇。。

もっともそのほかはダメダメでしたけど!
先は神のみぞ知る
posted by kenta++ at 18:29| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2018年02月06日

セリア

今日は見学だけのつもりが約定メールが届いてびっくり。なんと買い指値5800円で入れてあったセリアが、今日の寄り5640円で買えちゃってました。

2週間ぐらい前に念のために入れておいたかなり安いはずの指値だったのですっかり忘れてました。でもまあ予定以上に安く買えて良かったんだか悪かったんだか、、、

神のみぞ知る
posted by kenta++ at 16:49| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2018年01月18日

パークのバリュエーション見直し

少しきつめの成長率で見直すと2600円前後もありそう。個人的には2600-3100円と見ておきます。
FCFの成長率と割引率をどうとるかで大きく変動しますが、おおむね正しいぐらいしかやりようがありません。

現在の株価2700円前後とほぼ一致…うーんどうしようかな。将来のポテンシャルは大きいので予想を上回ってくれることを期待してます。
posted by kenta++ at 17:02| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2018年01月12日

バリュエーション

個人的なバリュエーションでの理論株価は、ポールが4000-6000円、パークは3100円ぐらいかな? 成長率や割引率をどう見るかで大きく変わってきます。パークはFCFの成長率を保守的にみた場合なので、AIなどと組み合わせた場合や海外事業の効率化、充電基地などで展開があれば全く異なってきます。ポールの方はいろんなケースが考えられるので幅を持たせてます。このあたりは人によって判断が分かれそう。

個人的なメモですので、間違ってるかも。でもまあ個別株を買うなら自分のフェアバリューは必須だと思います。PERなんて全く指標にならんしね。

ちなみにアマゾンは$900-1200ぐらいと計算してますので、今のお高い株価でもまあまあの印象。今から買う気はしないけど。
posted by kenta++ at 16:03| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年12月27日

ポールようやく動き出した

700円台でもさんざん買い増ししてたけど、ようやく本領発揮。
実質新年相場になって乗り遅れたとこが買いにきたのかな?
posted by kenta++ at 21:28| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年12月21日

パーク

証券会社のレーティングで上下してるんですかね?
そもそも目標株価って何? どう算定しているのかの計算の前提が示されてないので数値の使いようがないです。この先何年分の価値を入れているのか?現在価値への割引率に何を使ってるのか? 最低限それぐらいは示してもらわないと、、
posted by kenta++ at 23:49| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年12月15日

パークもポールも絶好調

買いたい会社はどんどん上がってっちゃうし困ったもんですが、持ち株は絶好調。
まだまだこれからの会社だと思ってます。5年後が楽しみですね。

フィアットマネーは持ってるだけで減価していくのに、良い会社の株式はまさに複利効果そのものです。
posted by kenta++ at 14:11| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年10月31日

ポールは完全放置 パークもね

ポールは今売る理由は一つもないです。なぜ売るのか理由を知りたいぐらい。5年後が楽しみです。
パークもまあ持ってるだけですね。直近シェアリングエコノミーが話題になってないだけでしょう。EV充電基地も当然絡んでくるでしょうし、海外もあるし、今の水準ではすでに買い増ししたし2500以下なら買い増しも検討します。保守的な私的バリュエーションは3100ぐらい。もともと1500購入->3000円台で一旦利確した銘柄なので買い戻しとも言います。
posted by kenta++ at 10:25| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年09月13日

パークもポールも

パークもポールも短期の動きは説明不能。
長い目で見れば、パークは1000円以下で買ったものを3000円で売って、現在買い下りの買い戻し中ってことです。持ってないと落ち着かない会社なのです。

ポールの決算も順調そのもの。こちらも仕込みは随分前に終わってるのでただただ持ってるだけです。


posted by kenta++ at 08:26| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年08月25日

パーク

あらら、またまた指値が引っかかってました。2600円台半ば。うーん、どこまで下がるんだろう??
神のみぞ知る。
posted by kenta++ at 12:59| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年08月22日

パーク

また指値で約定してました。

パークの自分のバリュエーションは、最低でも3100円ぐらいなんですけど、海外への投資はすぐには成果でないでしょうから嫌気されてるのかな?

以前、手放したのが3000円前後だったので、5年前から継続して持ってる感じですね。

次は2600円台でお待ちします。
posted by kenta++ at 09:51| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年07月25日

パーク

久しぶりに買い指値に掛かりました。
売り残多いのに頑張りますねーーー
次は50円下でお待ちします。
posted by kenta++ at 15:05| Comment(0) | TrackBack(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年07月10日

ポール

短期の値動き
笑わせてくれます(^^)
どうなるかは神のみぞ知るですけどね!!
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2017年06月21日

Amazon

アップルグーグルフェイスブックは一時期大量に持っていましたが、今はピークの1/3以下、、、

5年以上前からずーーーーっと欲しかったAmazonだけはついに買えず、、、PERで判断してはいけない見本ですね。

あーーー大失敗。
こんなに使ってるサービスだったのにねw

って、今でも一番使ってるサービスだし、暴落したら少し拾いたい。

ちなみにP/E180倍ぐらい、予想P/E80倍ぐらい、、、悪くないですね〜笑笑
posted by kenta++ at 08:37| Comment(0) | TrackBack(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年06月16日

パーク

パークを買い下がり開始。下がってくれないと増えない。

配当利回りだけでも2%半ばありますし、株主優待も使いきれる銘柄です。地方都市に行った時にもタイムズを検索するとだいたいいいところに出てきます。カードもあってカーシェアも囲い込みが進んでるし、海外は買収しただけでまだパークのシステム導入はこれからという段階です。

積み上げ型&シェアリング経済のど真ん中の優良企業だと判断しています。

もちろん、長期で持てることが大前提です。
posted by kenta++ at 15:36| Comment(0) | TrackBack(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年06月14日

ポール

いつの間にか買値の2倍を超えてきました。随分長いこと我慢した甲斐がありました。

まあ、そういうことです。

前から書いてるように、ここは海外展開済みですし、ネット監視も面白い。売上が安定的に伸びてるし、長期保有向けの会社です。
posted by kenta++ at 07:50| Comment(0) | TrackBack(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2017年04月27日

ポール

ちょっと見ない間にぐんぐん上げてます。当然ですし驚きは皆無。
すでに海外事業も展開済みですし、売上が安定的に伸びてます。投資によって利益は抑えられてますが、これから感があっていいです。長期保有向きですので、短期はどーでもいいですが、デバックとネット監視はいらなくなることはないですし、むしろ新たな分野で需要が出てくるように感じます。
posted by kenta++ at 11:08| Comment(0) | TrackBack(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年12月12日

パーク復帰

海外M&A発表で急落したパーク24を少し拾いました。2900円台の指値には引っかかりましたが、2800円台には届かず。また下がるかもしれませんが、、、
確かに海外展開などやってる場合ではないような感じもありますが、あまり大きな規模ではなさそうなので大丈夫かなと判断。

パーキングやカーシェアなど、なにかとおもしろい展開が期待されます。シェアリングエコノミーの優等生ですからね。
posted by kenta++ at 22:59| Comment(0) | TrackBack(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2016年12月11日

ハーツ

記録を見ると、2分割前に940円で買い、2880円で売ってるので、現在の1400円台はちょうど売った値段のレベルです。

もともとはバフェット的な堅実な事業だと思いますが、自動運転だのドローンだの流行りものに乗って投資しにくくなってます。

売ったねだを下回れば、少し買い戻しもいいかもしれませんがね。傍観中です。ポールの方が長い目で見れば世界に拠点持ってるしおもしろいと思うんですけど、短期ではなかなか評価されないですね。
posted by kenta++ at 09:29| Comment(0) | TrackBack(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする