2018年01月18日

パークのバリュエーション見直し

少しきつめの成長率で見直すと2600円前後もありそう。個人的には2600-3100円と見ておきます。
FCFの成長率と割引率をどうとるかで大きく変動しますが、おおむね正しいぐらいしかやりようがありません。

現在の株価2700円前後とほぼ一致…うーんどうしようかな。将来のポテンシャルは大きいので予想を上回ってくれることを期待してます。
posted by kenta++ at 17:02| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2018年01月12日

バリュエーション

個人的なバリュエーションでの理論株価は、ポールが4000-6000円、パークは3100円ぐらいかな? 成長率や割引率をどう見るかで大きく変わってきます。パークはFCFの成長率を保守的にみた場合なので、AIなどと組み合わせた場合や海外事業の効率化、充電基地などで展開があれば全く異なってきます。ポールの方はいろんなケースが考えられるので幅を持たせてます。このあたりは人によって判断が分かれそう。

個人的なメモですので、間違ってるかも。でもまあ個別株を買うなら自分のフェアバリューは必須だと思います。PERなんて全く指標にならんしね。

ちなみにアマゾンは$900-1200ぐらいと計算してますので、今のお高い株価でもまあまあの印象。今から買う気はしないけど。
posted by kenta++ at 16:03| Comment(0) | 個別株式 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする